Goldman Sachs Massive Trading Error Bären eine furchteinflößende Ähnlichkeit mit dem, dass Brother Down Knight Capital Nun, da wir wissen, mehr über gestern Optionen Handel Fehler könnte Goldman Sachs Hunderte von Millionen kosten, wissen wir, dass es sieht aus wie ein anderer massiver Handelsfehler - Knight Capitals 450 Millionen handelnde Störung von 2012. Beide Goldmans Fehler gestern - ein Systemprogrammierfehler, der falsche Preisbegrenzungen in einer Anzahl von Tickersymbolen eingestellt hat - und Ritterfehler - auch ein Systemprogrammierfehler, der Algorithmen kaufte, die hoch sind und niedrig verkaufen - die Tatsache hervorheben, dass Komplexe, High-Speed-Computer-Software hat die Macht, die Märkte in eine tizzy gesetzt. Heres, wie weit Goldmans fehlerhafte Handel, die an Options-Börsen im ganzen Land gesendet wurden, erreicht gestern (von Bloomberg): Der Handel könnte etwa 400.000 Verträge für Unternehmen wie JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson und Kellogg Co. auf der Grundlage von getroffen haben Daten für die 500 größten Berufe. Nasdaq OMX PHLX prüft eine Liste von ungefähr 1.225 einzigartigen Verträgen auf 51 zugrunde liegenden Aktien, entsprechend seiner Händleralarm email. Rund 240 September 103 Verträge für die iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund gehandelt um 1 Uhr um 9:32 Uhr New Yorker Zeit, von so viel wie 3,32 zwei Minuten früher, Daten von Bloomberg zusammengestellt. Der nächste Handel wurde bei 3.27 um 9:33 Uhr durchgeführt. Für Knight Capital, ein Programmierfehler kostete die Firma ihre eigene Existenz. Goldman, auf der anderen Seite, sagt der Fehler wäre nicht materiell für die finanzielle Situation der Firma. Die Bank ist bekannt dafür, dass einige der anspruchsvollsten und leistungsfähigsten Handelstechnologie auf der Straße, sondern waren über den Handel mit hoher Geschwindigkeit auf dem Optionsmarkt hier zu sprechen. Als Unternehmen versuchen, Programme zu bauen, um die schnellsten und die schlechtesten werden, sagen einige Experten, können Fehler gemacht werden. Zurück zur Ritterzeit sprach Business Insider mit Lev Lesokhin. Er arbeitet für CAST, ein Unternehmen, das inhärente Risiken in Finanzsoftware-Systemen visualisiert. Lesokhin erklärte, dass einige dieser Finanzfirmen arent enge Aufmerksamkeit schenken genug, was unter der Haube ihrer Computerprogramme - und das bedeutet, bizarre Dinge passieren kann. Bei Knight war dieses bizarre Ding Frankenstein-Code. Die meisten IT-Anwendungen haben Totcode, sagte Leskhin. Seine in es nur hanging out in der Code-Basis aber keines der Live-Module nennen es. Wenn Sie nicht strukturelles Versehen dann haben, wissen Sie nicht, wenn Ihr neuer Phasencode den toten Code anrufen könnte. Im Ritterfall war es. Der Live-Code nannte den toten Code zurück zum Leben und das Programm begann damit zu handeln. Nun warten, um zu sehen, was passiert mit Goldman. Was die Trades betrifft, so könnten sie je nach den Regeln, die einen offiziellen Fehler an den betreffenden Börsen (NYSE, NASDAQ, CBOE) darstellen, abgebrochen (storniert) werden. Mehr dazu auf come. Goldmans Optionen Fehler Zeigt Peril Persists Nach Ritter Für alle Anstrengungen elektronischen Märkten in der Zeit nach einem der Americax2019s größten Handels Katastrophen abzustützen, yesterdayx2019s Optionen Störung von Goldman Sachs Group Inc. zeigt die Gefahren havenx2019t verschwunden. Ein Programmierfehler veranlaßte das Unternehmen, unbeabsichtigte Aktienoptionsaufträge in den ersten Handelsmonaten zu senden, wobei die Preise auf Dutzende von Kontrakten auf einen Dollar gesenkt wurden, laut einer Person, die gestern informiert wurde, und Daten, die von Bloomberg zusammengestellt wurden. Alle Verluste für Goldman Sachs, die fünftgrößte US-Bank von Vermögenswerten, wonx2019t bekannt sein, bis Börsen bestimmen, welche Verträge storniert werden sollten, sagte die Person, die Anonymität angefordert, weil die Informationen privat ist. Investoren, die sich über die zunehmende Dominanz der elektronischen Börsen freuen, sagen, der Fehler bei Goldman Sachs, der rund die Hälfte seines Umsatzes aus dem Handel im letzten Quartal generiert, zeigt, dass schlimmere Pannen sind unvermeidlich. Vor einem Jahr wurde Knight Capital Group Inc. an den Rand des Bankrottes durch einen Handelszusammenbruch gedrückt, und chinesische Regulierungsbehörden untersuchen Broker Everbright Securities Co. nach 3,8 Milliarden von falschen Kaufaufträge schickte der Shanghai Composite Index bis etwa 6 Prozent in zwei Minuten letzte Woche. X201CIt kann jedermann passieren, keine Firma ist immun, x201D Matt McCormick, der 9,6 Milliarden als Geldmanager bei Cincinnati-basierten Bahl amp Gaynor Inc. beaufsichtigen hilft, sagte in einem Telefoninterview. x201CBecause itx2019s Goldman Sachs könnte der Fehler large. x201D Sortierung Trades Börsen recht sein arbeiteten die Trades zu sortieren, und jeder Verlust x201Cwould keinen wesentlichen Einfluss auf die finanzielle Lage des Unternehmens sein, x201D nach einer E-Mail von David Wells, einem Sprecher der New Yorker Goldman Sachs. Die companyx2019s Aktien gleiteten 1.5 Prozent bis 157.11 heute. Ein internes System, das Goldman Sachs zur Vorbereitung auf die Marktnachfrage nach Aktienoptionen einsetzt, um versehentlich produzierte Aufträge mit ungenauen Preislimiten zu decken und gestern an die Börsen gesandt zu schicken, so die Person, die mit der Situation vertraut ist. Einige der Transaktionen wurden bereits storniert, Daten von Bloomberg zusammengestellt. Fehler-Trades fand in der sessionx2019s ersten 13 Minuten für Ticker beginnend mit den Buchstaben I, J und K und die meisten Transaktionen können abgebrochen werden, laut einer Aussage von gestern aus NYSE Euronextx2019s U. S. Optionen Geschäft. NYSE und Nasdaq OMX Group Inc. sagte heute, dass sie die Handels-Bewertungen, nach e-Mail-Aussagen von den Börsen abgeschlossen haben. Optionen Trades Vertreter für andere US-Optionsmarkt Betreiber - Nasdaqx2019s Robert Madden, CBOE Holdings Inc. x2019s Gail Osten, International Securities Exchange LLCx2019s Molly McGregor und Bats Global Markets Inc. x2019s Suzanne Ox2019Halloran - alle lehnte einen Kommentar ab. X201CAs ist unsere Praxis, haben wir beobachtet Entwicklungen und Gespräche mit den Börsen und anderen Marktteilnehmern als angemessen, x201D Securities and Exchange Commission Sprecher John Nester sagte in einer E-Mail. Von den 500 größten Optionen Trades in den ersten 15 Minuten Märkte waren gestern geöffnet, 405 von ihnen waren für Tickers beginnend mit H bis L und zum Preis von 1, nach Daten von Trade Alert LLC und Bloomberg zusammengestellt. Fast 130 von ihnen waren in 1.000-Vertrag Lose. Busting Trades x201CTo Büste einen Handel in Aktien itx2019s relativ einfach, um einen Handel mit Optionen, es würde mehr Zeit in Anspruch nehmen, x201D Howard Tai, ein Kansas City, Missouri-basierte Analyst mit Aite Group LLC, sagte in einem Interview. x201CYou müssen bei jedem der Faktoren zu suchen und dann durch eine Plausibilitätsprüfung laufen und sagen: x2018Beyond der Cash-Aktienkurs zum Zeitpunkt geschah es, wie hat alles andere itx2019x201D Investoren in China beeinflussen wurden durch eine Fehlfunktion des Rechners letzte Woche whipsawed. Staatlich kontrollierte Brokerage Everbright meldete einen Handelsverlust von 194 Millionen Yuan (32 Millionen) und entschuldigte sich bei Investoren, nachdem Fehler in Order-Execution-Systemen am 16. August den grössten Intraday-Swing im Chinax2019s-Benchmark-Index seit 2009 ausgelöst hatten Prozent Anstieg des Volumens im Shanghai Composite Index, der von einem Verlust von soviel wie 1 Prozent zu einem Gewinn von 5,6 Prozent in zwei Minuten sprang. Everbrightx2019s Aktie stürzte die 10 Prozent Tageslimit gestern, nachdem die China Securities Regulatory Commission die Vermittlung von proprietären Handel für drei Monate verboten und begann zu untersuchen, was es als der erste Zwischenfall seiner Art in China beschrieben. Das Unternehmen sagte heute, dass es sein Haupt des Eigenhandels ausgesetzt. Goldman, Ritter an Ritter, Computer spuckte Aufträge auf Austäusche am 1. August 2012, die einen mehr als 450 Million Verlust für die Vermittlung verursachten. Das Missgeschick zwang das Unternehmen zur Insolvenz, bevor es von Getco LLC erworben wurde und spornte Anrufe zu prüfen, ob die zunehmende Automatisierung ist schädlich Märkte. Knight hatte eine 1 Milliarde Marktwert am 31. Juli 2012, am Tag vor dem Handelsfehler, nach Daten von Bloomberg zusammengestellt. Seine Aktien fielen 33 Prozent am nächsten Tag. Goldman Sachs, der seinen Bestand um 0,6 Prozent gestern gesehen hat, hat eine Marktkapitalisierung von 75 Milliarden. Goldman Sachs erzielte im zweiten Quartal einen Nettogewinn von 1,93 Milliarden, was auf einen Anstieg der versicherungstechnischen Erträge und Gewinne aus den eigenen Anlagen des Unternehmens beruht. Im Quartal vor seinem Handelsunfall erzielte Knight einen Nettogewinn von 3,3 Millionen. Schriftliche Richtlinien Die SEC schlug Regeln im März vor, die US-Börsen und einige Vermittler benötigen, um koordinierte Handelstests durchzuführen, um zu zeigen, daß sie von den Störungen erholen können. Das Mandat mit dem Namen Regulation Systems Compliance and Integrity leitet den Austausch, um ihre Technologie zu stärken und die Mitgliedsunternehmen anzuweisen, an Tests teilzunehmen, um zu zeigen, dass sie den Betrieb nach Unterbrechungen aufrechterhalten können. Die wichtigsten Marktnachrichten des Tages. Holen Sie sich unsere Märkte täglich Newsletter. Sie erhalten jetzt den Spielplan-Newsletter Die vorgeschlagene Richtlinie erfordert, dass Firmen Richtlinien und Verfahren verfassen, um sicherzustellen, dass Systeme, die Handel, Clearing, Order-Routing und Überwachung unterstützen, über ausreichende Kapazitäten verfügen und ihren Benutzern zur Verfügung stehen. Die Technologie muss wie beabsichtigt funktionieren, vor Bedrohungen schützen und faire und geordnete Märkte fördern. Eine Überprüfung muss mindestens einmal jährlich durch objektives Personal durchgeführt werden, sagte die SEC. Die Änderungen durch Handelsfirmen, Börsen und Regulierungsbehörden machen die Industrie besser bei der Navigation zu technischen Pannen und menschlichen Fehlern, sagte Ben Schwartz von Lightspeed Financial Inc. Die Wertpapierbranche hat x201Clearned aus den Fehlern wex2019ve gemacht in der Vergangenheit und versucht, eine Technologie zu wachsen Vereinfachen einen Prozess und wachsen konsequenter, sagte x201D Schwartz, der Chicago-basierte Chef-Marktstratege bei Broker Lightspeed Financial, sagte in einem Telefoninterview gestern. x201CItx2019s eine positive Sache, dass sie sofort in eine rechtzeitige manner. x201D Abgebrochen Trades Unter yesterdayx2019s abgesagt Trades reagieren, 241 September 103 stellt auf der iShares Russell 2000 Exchange Traded Fund auf 1, um 9:32 Uhr New Yorker Zeit gehandelt, nach Daten zusammengestellt Von Bloomberg. Dieser Preis war von 3,32 zwei Minuten früher. Zur gleichen Zeit, 1.000 Oktober 90 fordert Johnson amp Johnson gehandelt bei 1, gefolgt weniger als 11 Minuten später durch zwei Verträge bei 2,10. X201CWex2019re alle arbeiten zu schnell, zu dünn und wex2019ve erhielt Systeme, die Dinge für Sie tun, sagte x201D Tim Hartzell, der 425 Millionen als Chief Investment Officer bei Sequent Asset Management in Houston verwalten hilft. x201CYou kann, bevor seine hier so viele kleine errors. x201D machen, seine auf dem Bloomberg Terminal. Goldman Sachs Massiver Handels Fehler trägt ein Scary Resemblance der, die jetzt Knight Capital gebracht, dass wir mehr über yesterdays Handel mit Optionen Fehler wissen konnte Goldman Sachs kosten Hunderte von Millionen, wissen wir, dass es viel aussieht wie ein anderer massiver Handelsfehler mdash Knight Capitals 450 Millionen Trading Glitch aus 2012. Beide Goldmans Fehler gestern mdash ein System-Programmierung Fehler, der falsche Preis Grenzen in einer Reihe von Tickersymbolen mdash und Knights Fehler gesetzt Mdash auch ein System-Programmierfehler, dass Algorithmen gekauft hohen und verkauft niedrigen mdash Highlight der Tatsache, dass komplexe, High-Speed-Computer-Software hat die Macht, die Märkte in eine tizzy gesetzt. Heres, wie weit Goldmans fehlerhafte Handel, die an Options-Börsen im ganzen Land gesendet wurden, erreicht gestern (von Bloomberg): Der Handel könnte etwa 400.000 Verträge für Unternehmen wie JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson und Kellogg Co. auf der Grundlage von getroffen haben Daten für die 500 größten Berufe. Nasdaq OMX PHLX prüft eine Liste von ungefähr 1.225 einzigartigen Verträgen auf 51 zugrunde liegenden Aktien, entsprechend seiner Händleralarm email. Rund 240 September 103 Verträge für die iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund gehandelt um 1 Uhr um 9:32 Uhr New Yorker Zeit, von so viel wie 3,32 zwei Minuten früher, Daten von Bloomberg zusammengestellt. Der nächste Handel wurde bei 3.27 um 9:33 Uhr durchgeführt. Für Knight Capital, ein Programmierfehler kostete die Firma ihre eigene Existenz. Goldman, auf der anderen Seite, sagt der Fehler ldquowould materiell sein, um die finanzielle Lage der Firma. Die Bank ist bekannt dafür, dass einige der anspruchsvollsten und leistungsfähigsten Handelstechnologie auf der Straße, sondern waren über den Handel mit hoher Geschwindigkeit auf dem Optionsmarkt hier zu sprechen. Als Unternehmen versuchen, Programme zu bauen, um die schnellsten und die schlechtesten werden, sagen einige Experten, können Fehler gemacht werden. Zurück zur Ritterzeit sprach Business Insider mit Lev Lesokhin. Er arbeitet für CAST, ein Unternehmen, das inhärente Risiken in Finanzsoftware-Systemen visualisiert. Lesokhin erklärte, dass einige dieser Finanzfirmen arent die enorme Aufmerksamkeit genug, was unter der Haube ihrer Computerprogramme mdash und das bedeutet, bizarre Dinge passieren kann. Bei Knight war dieses bizarre Ding Frankenstein-Code. Die meisten IT-Anwendungen haben Totcode, sagte Leskhin. Seine in es nur hanging out in der Code-Basis aber keines der Live-Module nennen es. Wenn Sie nicht strukturelles Versehen dann haben, wissen Sie nicht, wenn Ihr neuer Phasencode den toten Code anrufen könnte. Im Ritterfall war es. Der Live-Code nannte den toten Code zurück zum Leben und das Programm begann damit zu handeln. Nun warten, um zu sehen, was passiert mit Goldman. Was die Trades betrifft, so könnten sie je nach den Regeln, die einen offiziellen Fehler an den betreffenden Börsen (NYSE, NASDAQ, CBOE) darstellen, abgebrochen (storniert) werden. Mehr dazu.
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